미국 고배당/월배당 ETF 분석 - SPHD(Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility Portfolio ETF)

오늘은 SPHD ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 미국 배당 ETF 중 많이들 보유하고 계신 것 중 하나가 SPHD입니다. 저도 SPHD를 보유하고 있는데, 관련 기사를 통해 같이 공부하는 시간을 가져보도록 하겠습니다. SPHD는 이름에서도 알 수 있듯이 Low volatility(낮은 변동성)을 기반으로 하고 있습니다. 낮은 변동성과 높은 배당으로 많은 투자자들에게 사랑을 받고 있는 ETF 중 하나이지요.

세계 경제 위기 속에서 투자수익률과 배당수익률을 동시에

하지만 현재 세계 시장은 기존보다 큰 변동성으로 많은 투자자들에게 걱정을 끼치고 있는 것이 사실입니다. 특히 손실을 극도로 꺼려하는 40-50대 이상의 퇴직자들에게는 이 변동성이 너무나도 크게 다가오는 것이 사실이지요. 왜냐하면 이 투자자들에게는 수익이 엄청 크지 않더라도 손실을 보지 않는 것이 중 이상의 성과를 내게 되었습니다. 이는 위험을 최대한 줄이고 수익을 얻고자 하는 투자자들에게 너무나도 매력적인 아이템으로 보일 것입니다. SPHD는 인플레이션에 대한 공포, COVID-19로 인한 기업의 침체 등의 모든 어려움을 이겨내고 수익뿐만 아니라 배당까지 지급하고 있습니다. 

SPHD 주가 변동 추이

2017~2020 코로나 전까지 $40~45 정도의 단가를 유지하다가 코로나 때 최저 $27.19까지 떨어지게 되었습니다. 이 시기(2020년 3월)에는 전 세계의 주가가 바닥을 치던 시기였습니다. 여기서 중요한 건 얼마나 빨리 기존의 주가를 회복하냐는 것이지요. 주가는 빠르게 급상승하여 이제는 2020년 3월 이전 수준의 주가를 회복하였습니다. 여기서 주가는 조금의 차이는 있겠지만 유지가 되지 않을까라는 게 제 개인적인 판단입니다. 

SPHD 주가 변동추이

SPHD 투자섹터

SPHD는 여러 유틸리티, 통신, 에너지, 헬스케어 등 10개가 넘는 섹터에 나누어 투자하고 있습니다. 저 변동성을 지향하는 ETF이니만큼 여러 섹터에 분산 투자하는 것이 가장 중요할 것입니다. Top 3 섹터는 아래 3가지입니다. 

1. Utilities 18.05%
2. Consumder defensive 15.38%
3. Communication 11.70%

SPHD 투자 섹터

5/31 기준 Top 10 보유 기업을 보면 Iron mountain / Exxon mobil / Altria 등 유명한 기업들이 많이 있습니다. 총 51개 기업에 나누어 투자하고 있는데, top 10의 투자 비율이 29.37%입니다. S&P 500을 추종하는 여러 ETF를 보면 top 10의 투자 비중이 14%~40%까지 다양합니다. 약 30%의 투자 비율은 너무 많이 몰려 있는 것도 아니라는 게 제 개인적인 판단입니다. 

Iron Mountain Inc	3.71%
Lumen Technologies Inc Ordinary Shares	3.18%
Exxon Mobil Corp	3.16%
Kinder Morgan Inc Class P	3.08%
Altria Group Inc	3.02%
People's United Financial Inc	2.83%
Chevron Corp	2.62%
AT&T Inc	2.61%
Philip Morris International Inc	2.59%
Seagate Tech Hldgs	2.55%
Total	29.37%
# of Holdings	51개

 

SPHD 배당수익률

배당금액 추세를 보면 꾸준히 월 $0.10~$0.13정도를 배당하다가 2018~2020년 상반기까지는 배당성장을 꾸준히 해 왔었습니다. 하지만 2020년 초 코로나 바이러스로 인해 세계 경제 위기가 다가오면서 배당금액이 삭감이 된 것을 볼 수 있습니다.

2021년 5월 주당 배당금액 $0.1141이 유지된다는 가정하에 세전 배당수익률은 3.19%로 예상이 되고, 세후 배당수익률은 2.71%가 예상이 됩니다. 이 숫자만 본다면 "고배당 치고 배당이 너무 낮은 거 아니야?"라는 생각이 들 수 있습니다. 네, 맞습니다. 고배당 ETF라고 불리기에는 부족한 게 맞습니다. 하지만 SPHD의 특성상 낮은 변동성 & 시세 차익이라는 2가지 큰 장점까지 감안한다면 이 2.71%는 결코 작은 수치가 아닐 것입니다. S&P500 지수는 우상향 하므로 SPHD 또한 계속 우상향 할 가능성이 있다는 게 제 개인적인 판단입니다. 물론 지수 추종만큼 수익률을 보기는 어렵겠지만 전체 지수가 상승한다면 그 안에 속한 기업들 또한 상승하는 것은 당연하기 때문입니다. 

주식가격	연배당금액	세전 배당수익률	세후 배당수익률
$46.11	$1.47	3.19%	2.71%

SPHD 배당금 내역

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마지막으로 2020년부터 올해 5월까지의 배당락일/배당지급일/배당금액을 보실 수 있는 차트 공유해 드리고, 오늘의 포스팅 마무리하겠습니다. 글 읽어주셔서 감사합니다. 

SPHD 2020, 2021 배당내역

 

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